除了中际旭创、新易盛、天孚通信等“巨头”外，光通信产业链上确实有一批实力强劲的中国企业，它们或在市场规模上逼近，或在关键技术、细分领域构成了有力竞争。

中际旭创、新易盛、天孚通信被誉为光通信“三巨头”，凭借在AI算力浪潮中的先发优势，稳居全球光模块市场的领导地位。根据LightCounting发布的去年的数据，中际旭创排名全球第一，新易盛反超Coherent升至全球第二。

然而，就像其它所有行业一样，光通信行业的竞争也会是从来不是铁板一块，一批企业正从不同维度积蓄力量，构成了对“三巨头”的潜在冲击。

第一重冲击来自全球排名中的同级竞争者。在去年全球Top10光模块厂商中，中国企业占据七席。排名第四的光迅科技是国内光器件/模块IDM龙头，拥有从光芯片到模块的垂直整合能力。排名第六的纳真科技（原海信宽带）去年上半年收入及净利润同比激增124%和6501%，其数通光模块收入同比增长77%。排名第七的华工正源去年AI相关光模块发货量预计达600万至700万只，联接业务半年营收增长124%。排名第八的索尔思光电已锁定2027年全球顶级科技客户的1.6T光模块需求。排名第十的剑桥科技去年上半年净利润同比增长51%，800G系列产品已在多地量产。此外，联特科技400G及以上光模块收入首次成为第一大收入来源，占比达54.81%。

第二重冲击来自上游光器件与芯片的“卡位者”。光芯片在高速光模块中的成本占比可达30%至70%。光库科技的薄膜铌酸锂相干驱动调制器已向全球头部客户批量交付；仕佳光子去年上半年光芯片及器件营收同比增长190.92%；源杰科技2025年全年营收同比增长138.5%，成功扭亏为盈-；长光华芯发布了200G PAM4 EML等五款高端光通信芯片新品。这些企业的技术突破正在改变上游供应链的话语权格局。

第三重冲击来自光纤光缆巨头的向下延伸。长飞光纤2025年上半年光互联组件分部收入同比增长54.6%；亨通光电启动AI先进光纤材料研发制造中心扩产；中天科技已中标首单空芯光纤采购项目。这些企业在光纤光缆领域积累的制造能力和客户资源，为其向光模块领域延伸提供了天然跳板。

第四重冲击来自跨界巨头的强势入局。比如，华为具备从芯片、模块到系统的全产业链能力；中国信科构建了覆盖“光纤光缆-光器件-光系统-智能管控”的全产业链；中兴通讯在光传输与网络接入设备领域全球市场份额达10.16%。这些的体量和资源整合能力，也足以在任何时刻重塑市场格局。

光通信行业的竞争必然从单一产品延伸至全产业链。“三巨头”虽领先依旧，但来自同级竞争者、上游突破者、跨界巨头和产业链延伸者的四重冲击，正在悄然改变这场竞赛的规则与格局。这尤其是中国特色。

（文/按比例生存）

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